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　　尊龙◈✿ღ，尊龙人生就是博◈✿ღ，d88尊龙人生就是博◈✿ღ，尊龙棋牌官网35b◈✿ღ，木器漆◈✿ღ，室外漆◈✿ღ，尊龙棋牌正式版◈✿ღ，二◈✿ღ、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律◈✿ღ、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围依法使用资产评估报告◈✿ღ；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的◈✿ღ，本资产评估机构及签字资产评估师不承担责任◈✿ღ。

　　四◈✿ღ、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论◈✿ღ，评估结论不等同于评估对象可实现价格◈✿ღ，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证◈✿ღ。

　　五◈✿ღ、资产评估报告使用人应当关注本资产评估报告中载明的评估结论成立的假设前提◈✿ღ、资产评估报告特别事项说明和使用限制◈✿ღ。

　　六◈✿ღ、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律◈✿ღ、行政法规和资产评估准则◈✿ღ，坚持独立◈✿ღ、客观◈✿ღ、公正的原则◈✿ღ，并对所出具的资产评估报告依法承担责任◈✿ღ。

　　七◈✿ღ、本次评估的评估对象所涉及的资产◈✿ღ、负债清单由委托人和相关当事人申报并经其采用签字◈✿ღ、盖章或法律允许的其他方式确认◈✿ღ；委托人和相关当事人依法对其所提供资料的真实性◈✿ღ、合法性◈✿ღ、完整性负责◈✿ღ；因委托人和相关当事人提供虚假或不实的法律权属资料◈✿ღ、财务会计信息或者其他相关资料◈✿ღ，资产评估师履行正常核查程序未能发现而导致的法律后果应由委托人和相关当事人依法承担责任◈✿ღ。

　　八尊龙凯时人生就是博平台◈✿ღ、本资产评估机构及执行本项目的资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系◈✿ღ；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系◈✿ღ，对相关当事人不存在偏见◈✿ღ。

　　九◈✿ღ、资产评估师业已对本资产评估报告中的评估对象及其所涉及的资产和负债进行了必要的常规核查◈✿ღ，该常规核查仅限制肉眼可观察部分◈✿ღ，对于机器设备三浦绮音◈✿ღ、不动产等实体性资产内部及被遮盖◈✿ღ、隐蔽部分的状况◈✿ღ，除委托人及相关当事人另有说明◈✿ღ，或常规核查能直观判断存成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线在质量问题外◈✿ღ，均假设其状态良好◈✿ღ、能正常使用◈✿ღ，无严重质量问题◈✿ღ；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况和资料履行了一般查验程序◈✿ღ，并对已发现的产权资料瑕疵等问题进行了如实披露◈✿ღ，但本资产评估报告并非对评估对象的法律权属提供保证◈✿ღ。

　　十◈✿ღ、本资产评估报告中如有万元汇总数与明细数据的合计数存在的尾数差异◈✿ღ，系因电脑对各明细数据进行万元取整时遵循四舍五入规则处理所致◈✿ღ，应以汇总数据为准◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告摘要京坤评报字[2024]0268号北京坤元至诚资产评估有限公司接受成都硅宝科技股份有限公司的委托◈✿ღ，按照有关法律◈✿ღ、行政法规和资产评估准则的相关规定◈✿ღ，坚持独立◈✿ღ、客观◈✿ღ、公正原则◈✿ღ，采用资产基础法和收益法◈✿ღ，按照必要的评估程序◈✿ღ，对成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估◈✿ღ。

　　现将资产评估报告摘要如下◈✿ღ：一◈✿ღ、评估目的成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产◈✿ღ，为此需要对该经济行为所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司在评估基准日的股东全部权益的市场价值进行评估◈✿ღ，为上述经济行为提供价值参考依据◈✿ღ。

　　经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审定的合并所有者（股东）权益账面值为35,522.49万元◈✿ღ，其中归属于母公司的所有者（股东）权益账面值为35,522.49万元◈✿ღ。

　　经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审定的合并资产总额账面值为51,825.51万元◈✿ღ、合并口径负债总额账面值为16,303.02万元◈✿ღ。母公司资产总额账面值为47,158.35万元◈✿ღ、母公司负债总额账面值为12,287.11万元◈✿ღ。

　　三◈✿ღ、价值类型本报告评估结论的价值类型为市场价值◈✿ღ。四◈✿ღ、评估基准日成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线日为基准日◈✿ღ。

　　六◈✿ღ、评估结论及其使用有效期经评估◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值评估结论为48,280.00万元（大写人民币肆亿捌仟贰佰捌拾万元整）◈✿ღ。

　　同时◈✿ღ，报告使用人应当关注本资产评估报告中载明的评估结论成立的假设前提◈✿ღ、资产评估报告特别事项说明和使用限制◈✿ღ。

　　七◈✿ღ、特别事项说明（一）引用其他机构出具报告结论的情况本项目没有引用其他机构出具报告结论的情况◈✿ღ。

　　（二）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形1.截至评估基准日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司纳入本次评估范围的下列房屋建筑物尚未取得权属证明文件◈✿ღ，公司对其面积进行了申报◈✿ღ，并承诺拥有其完全产权◈✿ღ，未办证房屋建筑物明细如下◈✿ღ：序号建筑物名称权利人结构建成年月建筑面积（㎡）1门卫房江苏嘉好热熔胶股份有限公司砖混2013/9/30852配电房江苏嘉好热熔胶股份有限公司砖混2013/10/30722.截至评估基准日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司下属子公司嘉好(太仓)新材料股份有限公司纳入本次评估范围的下列房屋建筑物尚未取得权属证明文件◈✿ღ，公司对其面积进行了申报◈✿ღ，并承诺拥有其完全产权◈✿ღ，未办证房屋建筑物明细如下◈✿ღ：序号建筑物名称权利人结构建成年月建筑面积（㎡）1纸箱暂存房嘉好(太仓)新材料股份有限公司钢混2023/2/27391.882车间更衣室嘉好(太仓)新材料股份有限公司钢混2023/2/27148.793换吨包（辅助用房）嘉好(太仓)新材料股份有限公司钢混2023/6/28112.5评估专业人员仅对公司申报的无证资产面积进行了一般性核查◈✿ღ，并将其视为公司拥有完全产权进行评估◈✿ღ，未考虑可能存在的产权纠纷及完善产权手续可能发生的税费对评估结论的成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线影响三浦绮音◈✿ღ，也未考虑若公司申报面积与产权登记部门最终确定的建筑面积不一致对评估结论的影响◈✿ღ。

　　（三）委托人未提供的其他关键资料情况或评估资料不完整的情形本项目不存在未提供的其他关键资料情况或评估资料不完整的情形◈✿ღ。

　　（四）评估基准日存在的未决事项◈✿ღ、法律纠纷等不确定因素江苏嘉好热熔胶股份有限公司及下属公司存在的未决事项为境外商标诉讼事宜◈✿ღ，具体如下◈✿ღ：江苏嘉好热熔胶股份有限公司下属子公司上海嘉好胶粘制品有限公司（以下简称“上海嘉好”）目前与土耳其PAKTENSAGLIK·URUNLERI·SAN·VE·TIC·A.S.（AAS）公司存在商标权纠纷◈✿ღ。

　　AAS曾为上海嘉好在土耳其的独家经销商◈✿ღ，其与上海嘉好于2013年6月10日签订了《独家经销协议》◈✿ღ，期限为4年◈✿ღ。

　　于2015年8月21日签订《独家经销协议》(简称第二份经销协议)◈✿ღ，协议期限至2020年6月◈✿ღ。

　　2019年6月25日◈✿ღ，因AAS独家代理未达到上海嘉好的代理业绩要求◈✿ღ，上海嘉好向AAS提出解除通知◈✿ღ，解除第二份经销协议◈✿ღ。

　　AAS于土耳其法院起诉要求赔偿因此造成的损失◈✿ღ，因协议中约定由中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC）仲裁◈✿ღ，土耳其法院认为仲裁条款有效◈✿ღ，应当由CIETAC进行仲裁◈✿ღ，驳回AAS诉讼◈✿ღ。

　　此后AAS在土耳其抢注册了上海嘉好已使用但尚未在该区域注册的“JAOUR”的商标◈✿ღ，因上海嘉好在土耳其销售带有JAOUR标识的货物◈✿ღ，被AAS认为商标权侵权◈✿ღ，于土耳其知识产权法院法院提起诉讼◈✿ღ，并向上海嘉好进行索赔25000欧元及其他损失◈✿ღ。

　　目前◈✿ღ，上海嘉好现于土耳其注册了“JAHAO”的商标◈✿ღ，并以该商标作为标识在土耳其进行产品销售◈✿ღ，同时向AAS提起诉讼◈✿ღ，起诉AAS恶意抢注商标◈✿ღ，截至评估报告日◈✿ღ，前述案件正在审理中◈✿ღ。

　　（五）重要的利用专家工作及相关报告情况委托人就本次经济行为聘请四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对被评估单位2022年度◈✿ღ、2023年财务报表进行了审计◈✿ღ，于2024年4月30日出具了川华信审（2024）第0066号无保留意见《审计报告》◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线.股权转让事项根据南通红土伟达创业投资有限公司（以下简称为“红土伟达”）与史云霓◈✿ღ、嘉好实业于2024年1月31日签订的《股权转让协议》◈✿ღ，约定红土伟达将其持有的嘉好股份143万股股份以10,303,835.62元（对应每股价格为7.21元）转让给太仓嘉好实业有限公司◈✿ღ；根据深圳市创新投资集团有限公司（以下简称为“深创投”）与史云霓◈✿ღ、嘉好实业于2024年1月31日签订的《股权转让协议》◈✿ღ，约定深创投将其持有的嘉好股份42万股股份◈✿ღ、100万股股份分别以3,023,723.84元（对应每股价格为7.20元）◈✿ღ、7,199,342.47元（对应每股价格为7.20元）分别转让给史云霓◈✿ღ、太仓嘉好实业有限公司◈✿ღ。

　　此次股权转让价格是参考股东与史云霓◈✿ღ、嘉好实业回购条款中的回购股权转让价格公式确定◈✿ღ，即按照股权转让方此前认购嘉好股份时所支付的投资款乘以每年8%的单利回报率（扣除期间累计现金汇报）确定◈✿ღ。

　　根据南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙）◈✿ღ、南通嘉乐新产业投资基金中心（有限合伙）（以下简称为“转让方”）与史云霓◈✿ღ、嘉好实业于2024年4月25日签订的《股权转让协议》◈✿ღ，约定转让方将其持有的嘉好股份192.99万股股份以12,428,556.00元（对应每股价格为6.44元）转让给太仓嘉好实业有限公司◈✿ღ。

　　2.期后处置资产事项（1）截至报告出具日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司纳入本次评估范围的土地使用权（不动产证书号◈✿ღ：苏（2021）如皋市不动产权第0007668号）◈✿ღ，该宗土地于2021年3月通过受让方式取得◈✿ღ，用途为工业◈✿ღ，原始取得成本为11,295,079.68元◈✿ღ，该土地自取得后一直处于闲置状态◈✿ღ。

　　2024年2月◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司与如皋市人民政府城北街道办事处签订《国有建设用地使用权回收协议》经双方协商约定由如皋市人民政府城北街道办事处将该宗土地予以收回◈✿ღ，收回价格为11,295,079.68元◈✿ღ，待该宗土地重新招投标取得土地出让金后30日◈✿ღ，将约定的土地收回补偿款支付至江苏嘉好热熔胶股份有限公司指定账户◈✿ღ。

　　该宗土地已于2024年2月27日挂牌重新出让◈✿ღ，并由圣奎新材料(南通)有限公司于2024年3月7日摘牌◈✿ღ。

　　在新摘牌企业缴纳完毕出让金后◈✿ღ，街道办将向公司支付相关土地收回补偿款◈✿ღ，截至评估报告日公司尚未收到土地收回补偿款◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线）截至报告出具日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司下属子公司上海嘉好胶粘制品有限公司拥有的车辆中沪A3B368商务车（通用别克GL8）已于评估基准日后2024年1月完成出售◈✿ღ，本次对该车辆的评估按照实际出售价款扣除相关税费确定评估值◈✿ღ。

　　3.上海嘉好被追加为被告的诉讼事宜2022年12月23日◈✿ღ，四川藤王宫药业股份有限公司与上海嘉好胶粘制品有限公司就热熔胶买卖事宜签订了《销售合同》◈✿ღ，合同第三条约定由上海嘉好公司提供的全部货物均应按标准保护措施进行包装◈✿ღ，以确保货物安全无损运抵指定地点◈✿ღ，包装物由上海嘉好公司提供◈✿ღ，运输费用及在途风险由上海嘉好公司承担◈✿ღ。

　　因承运人货物运输中致李光兴死亡◈✿ღ，李光轩（申请人◈✿ღ、原告）诉甘爱清◈✿ღ、遂宁常行物流有限责任公司◈✿ღ、四川藤王宫药业股份有限公司提供劳务者受害责任纠纷提起诉讼◈✿ღ，根据四川藤王宫药业股份有限公司与上海嘉好签订的合同协议条款约定◈✿ღ，申请人认为被申请人上海嘉好胶粘制品有限公司与李光兴受伤死亡之间具有重大利害关系◈✿ღ，为查明案件事实正确适用法律◈✿ღ，申请人根据相关法律规定依法于2024年1月5日追加被申请人上海嘉好胶粘制品有限公司为本案被告并要求承担赔偿责任◈✿ღ，并要求被申请人上海嘉好胶粘制品有限公司连带赔偿死者李光兴的医疗费◈✿ღ、住院伙食补助费◈✿ღ、营养费◈✿ღ、护理费◈✿ღ、死亡赔偿金◈✿ღ、精神抚慰金◈✿ღ、丧葬费◈✿ღ、鉴定费◈✿ღ、交通费(详见赔偿清单)共计1,136,903.00元◈✿ღ。

　　（七）评估程序受限的有关情况◈✿ღ、评估机构采取的弥补措施及对评估结论影响的情况本次评估中◈✿ღ，资产评估师未对各种设备在评估基准日的技术参数和性能做技术检测◈✿ღ，资产评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下◈✿ღ，通过现场调查作出判断◈✿ღ。

　　（八）抵押◈✿ღ、担保◈✿ღ、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质◈✿ღ、金额及与评估对象的关系1.担保事项截至评估基准日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司存在以下抵押事项◈✿ღ：抵押权人抵押人抵押类型抵押最高余额（元）中国工商银行股份有限公司如江苏嘉好热熔胶股份有不动产◈✿ღ：苏（2019）如皋市不动产权11,500,000.00成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线抵押权人抵押人抵押类型抵押最高余额（元）皋支行限公司第0018086号该笔抵押所担保的主债权为2019年11月15日至2024年11月15日◈✿ღ，截至评估基准日该笔借款已经全额归还◈✿ღ，但尚未解除抵押◈✿ღ。

　　2.资产租入事项截至评估基准日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司及其下属单位的部分生产经营场所为租赁取得◈✿ღ，具体明细如下◈✿ღ：出租方承租方租赁物租赁用途租赁面积（㎡）租赁期限上海晓红轴承有限公司上海嘉好胶粘品有限公司浏翔公路3081号厂房2002023/2/1-2024/6/30上海晓红轴承有限公司上海嘉好胶粘品有限公司浏翔公路3077号厂房4,3582019/7/1-2024/6/30傅蕾上海嘉好胶粘品有限公司上海市嘉定区嘉戬公路658弄15号401室宿舍—2023/9/1-2024/8/31孙明友上海嘉好胶粘品有限公司徐行镇新建一路1599弄9号404宿舍82.082023/9/20-2024/9/20南通汉德家用电器有限公司江苏嘉好热熔胶股份有限公司南通如皋市经济技术开发区起风西路路118号仓库5,0802023/7/1-2024/6/30罗桃花江苏嘉好热熔胶股份有限公司东莞麻涌镇望海路3号碧海蓝岸112栋803房办事处982023/4/1-2024/3/31其中自上海晓红轴承有限公司租赁的物业中存在约2,300.00平方米的无产权证房产◈✿ღ，存在瑕疵的部分房产主要用于上海嘉好的办公及仓储使用◈✿ღ；自南通汉德家用电器有限公司租赁的物业主要用于存放原材料及产成品◈✿ღ，存在出租方未取得房屋产权证书的情形◈✿ღ。

　　（十）其他需要特别说明的事项成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线截至评估基准日◈✿ღ，江苏嘉好热熔胶股份有限公司及下属公司已取得高新技术企业证书◈✿ღ，享受15%的所得税率◈✿ღ，具体情况如下◈✿ღ：公司名称证书编号证书取得日期有效期江苏嘉好热熔胶股份有限公司GR2年11月18日3年（2022-2024年）上海嘉好胶粘制品有限公司GR3年11月15日3年（2023-2025年）嘉好(太仓)新材料股份有限公司GR3年11月6日3年（2023-2025年）考虑到在高新技术企业证书到期后◈✿ღ，公司能否继续取得具有不确定性◈✿ღ，故本次评估基于谨慎原则◈✿ღ，未来预测时在高新技术企业证书有效期内按15%的优惠税率测算◈✿ღ，证书有效期届满后按照25%进行测算◈✿ღ。

　　以上内容摘自资产评估报告正文◈✿ღ，欲了解本评估项目的详细情况并正确理解和使用评估结论◈✿ღ，应当阅读资产评估报告正文◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告京坤评报字[2024]0268号北京坤元至诚资产评估有限公司（以下简称本公司或本资产评估机构）接受成都硅宝科技股份有限公司（简称“硅宝科技”）共同的委托◈✿ღ，根据有关法律法规和资产评估准则◈✿ღ，坚持独立◈✿ღ、客观◈✿ღ、公正原则◈✿ღ，采用资产基础法和收益法◈✿ღ，按照必要的评估程序◈✿ღ，对江苏嘉好热熔胶股份有限公司（简称“嘉好股份”）拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益于评估基准日2023年12月31日的市场价值进行了评估◈✿ღ。

　　现将资产评估情况报告如下◈✿ღ：一◈✿ღ、委托人◈✿ღ、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况本次评估的委托人为成都硅宝科技股份有限公司◈✿ღ，被评估单位为江苏嘉好热熔胶股份有限公司◈✿ღ。

　　其基本信息分别如下◈✿ღ：（一）委托人概况1.委托人工商登记主要信息委托人成都硅宝科技股份有限公司于评估基准日的《营业执照》载明的主要登记事项如下◈✿ღ：统一社会信用代码◈✿ღ：97M类型◈✿ღ：股份有限公司(上市◈✿ღ、自然人投资或控股)法定代表人◈✿ღ：王有治注册资本◈✿ღ：39106.47万人民币成立日期◈✿ღ：1998-10-19经营期限◈✿ღ：1998-10-19至无固定期限成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线住所◈✿ღ：成都高新区新园大道16号经营范围◈✿ღ：生产(工业行业另设分支机构或另择经营场地经营)◈✿ღ、销售化工产品(不含危险化学品)◈✿ღ、建筑材料(不含危险化学品)◈✿ღ、机电设备(不含汽车)尊龙凯时人生就是博平台◈✿ღ、消防器材◈✿ღ、安防产品◈✿ღ；技术及信息开发◈✿ღ、转让◈✿ღ、咨询◈✿ღ、服务◈✿ღ；货物进出口◈✿ღ、技术进出口(国家禁止的除外◈✿ღ；国家限制的待取得许可后方可经营)◈✿ღ；设备安装◈✿ღ、工程安装(凭资质许可证经营)◈✿ღ；环保工程◈✿ღ、防腐保温工程(涉及资质许可证的凭相关资质许可证从事经营)◈✿ღ；质检技术服务(依法须经批准的项目◈✿ღ，经相关部门批准后方可开展经营活动)◈✿ღ。

　　2.证券信息股票简称◈✿ღ：硅宝科技股票代码◈✿ღ：300019.SZ上市日期◈✿ღ：2009-10-30上市交易所◈✿ღ：深交所上市板块◈✿ღ：创业板（二）被评估单位概况本次评估的被评估单位是江苏嘉好热熔胶股份有限公司◈✿ღ，其基本信息如下◈✿ღ：1.被评估单位工商登记主要信息被评估单位于评估基准日的《营业执照》载明的主要登记事项如下◈✿ღ：统一社会信用代码◈✿ღ：87M类型◈✿ღ：股份有限公司(非上市◈✿ღ、自然人投资或控股)法定代表人◈✿ღ：史云霓注册资本◈✿ღ：7578万元整成立日期◈✿ღ：2011年11月09日经营期限◈✿ღ：2011年11月09日至*****住所◈✿ღ：如皋市城北街道起凤西路399号1-2幢成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线经营范围◈✿ღ：热熔压敏胶生产◈✿ღ、销售◈✿ღ；自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止的进出口商品及技术的除外)◈✿ღ。

　　(依法须经批准的项目◈✿ღ，经相关部门批准后方可开展经营活动)2.证券信息股票简称◈✿ღ：嘉好股份股票代码◈✿ღ：873853.NQ上市日期◈✿ღ：2023-02-09上市板块◈✿ღ：新三板3.历史沿革◈✿ღ、股东及持股比例（1）历史沿革①公司设立江苏嘉好热熔胶股份有限公司前身为如皋市嘉好热熔胶有限公司（简称“嘉好有限”）◈✿ღ，是经江苏省南通市如皋市市场监督管理局核准登记◈✿ღ，由史云霓和侯思静2位自然人共同出资于2011年11月9日成立的有限责任公司◈✿ღ，并取得注册号为的《企业法人营业执照》◈✿ღ。

　　公司设立时注册资本为人民币2,000.00万元◈✿ღ，设立时出资业经江苏皋剑会计师事务所审验并于2011年11月9日出具了皋剑会验（2011）第427号验资报告◈✿ღ。

　　公司设立时各股东出资情况如下◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例史云霓1,900.001,900.0095%侯思静100.00100.005%小计2,000.002,000.00100.00%②2017年7月◈✿ღ，嘉好有限增资至4,500万元根据2017年7月11日股东会决议及修改后章程规定◈✿ღ，公司注册资本由人民币2,000.00万元增至4,500.00万元◈✿ღ，新增注册资本人民币2,500.00万元由太仓嘉好实业有限公司以货币出资◈✿ღ，嘉好实业以5,500万元的价格认购嘉好有限2,500万元股份◈✿ღ，双方根据嘉好有限实际经营情况协商定价◈✿ღ，每股2.20元◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线本次增资完成后◈✿ღ，嘉好有限股权结构变更为◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司2,500.002,500.0055.56%史云霓1,900.001,900.0042.22%侯思静100.00100.002.22%小计4,500.004,500.00100.00%③2018年7月◈✿ღ，嘉好有限整体变更为股份公司根据2018年6月5日股东会决议及修改后的公司章程规定◈✿ღ，公司采取发起设立方式◈✿ღ，由如皋市嘉好热熔胶有限公司全体股东作为发起人◈✿ღ，将原有限公司整体变更设立为江苏嘉好热熔胶股份有限公司◈✿ღ，申请登记的注册资本为45,000,000.00元◈✿ღ。

　　上述出资业经致同会计师事务所（特殊普通合伙)上海分所审验并于2018年7月4日出具了致同验字(2018)第310FCO037号验资报告◈✿ღ。

　　2018年7月3日◈✿ღ，公司在南通市工商行政管理局完成公司变更登记◈✿ღ，并取得了统一社会信用代码为87M的《营业执照》◈✿ღ。

　　本次变更后◈✿ღ，嘉好股份的股权结构如下◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司2,500.002,500.0055.56%史云霓1,900.001,900.0042.22%侯思静100.00100.002.22%小计4,500.004,500.00100.00%④2018年8月◈✿ღ，嘉好股份增资至6,450万元根据2018年7月20日召开的2018年第二次临时股东大会决议及修改后的公司章程规定◈✿ღ，本公司股本由人民币4,500.00万元增至人民币6,450.00万元◈✿ღ，其中原股东史云霓以3.4元/股的价格认购190.00万股◈✿ღ，原股东侯思静以3.4元/股的价格认购10.00万股◈✿ღ，原股东太仓嘉好实业有限公司以3.4元/股的价格认购1,250.00万股◈✿ღ，新股东如皋市嘉盛投资中心合伙企业(有限合伙)以3.4元/股的价格认购250.00万股◈✿ღ；新股东如皋市嘉博投资中心合伙企业(有限合伙）以3.4元/股的价格认购250.00万股◈✿ღ。

　　本次增资价格综合考虑了公司成长性◈✿ღ、每股净资产等因素◈✿ღ，因嘉博投资和嘉盛投资为公司股权激励员工持股平台◈✿ღ，亦考虑稳定公司团队◈✿ღ，激励关键员工◈✿ღ，协商后最终确定◈✿ღ。

　　本次增资完成后◈✿ღ，嘉好股份股权结构变更为◈✿ღ：成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司3,750.003,750.0058.14%史云霓2,090.002,090.0032.40%如皋市嘉博投资中心合伙企业（有限合伙)250.00250.003.88%如皋市嘉盛投资中心合伙企业（有限合伙)250.00250.003.88%侯思静110.00110.001.71%小计6,450.006,450.00100.00%⑤2019年5月◈✿ღ，嘉好股份增资至6,722万元根据2019年5月6日召开的2019年第一次临时股东大会决议及修改后的公司章程规定,本公司股本由人民币6450万元增至人民币6722万元◈✿ღ，其中新股东南通嘉乐一期股权投资基金中心(有限合伙）以5.5元/股的价格认购136.00万股◈✿ღ，新股东南通嘉乐新产业投资基金中心(有限合伙）出以5.5元/股的价格认购136.00万股◈✿ღ。

　　本次增资完成后◈✿ღ，嘉好股份股权结构变更为◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司3,750.003,750.0055.79%史云霓2,090.002,090.0031.09%如皋市嘉博投资中心合伙企业（有限合伙)250.00250.003.72%如皋市嘉盛投资中心合伙企业（有限合伙)250.00250.003.72%南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙)136.00136.002.02%南通嘉乐新产业投资基金中心(有限合伙)136.00136.002.02%侯思静110.00110.001.64%小计6,722.006,722.00100.00%⑥2019年9月◈✿ღ，嘉好股份股权转让2019年9月29日◈✿ღ，史云霓与王凡签订《股份转让协议》◈✿ღ，约定史云霓以450万元的价格将其持有的嘉好股份1.11%股份（75万股）转让给王凡◈✿ღ。

　　本次股权转让完成后◈✿ღ，嘉好股份股权结构变更为◈✿ღ：成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司3,750.003,750.0055.79%史云霓2,015.002,015.0029.98%如皋市嘉博投资中心合伙企业（有限合伙)250.00250.003.72%如皋市嘉盛投资中心合伙企业（有限合伙)250.00250.003.72%南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙)136.00136.002.02%南通嘉乐新产业投资基金中心(有限合伙)136.00136.002.02%侯思静110.00110.001.64%王凡75.0075.001.12%小计6,722.006,722.00100.00%⑦2019年12月◈✿ღ，第二次股权转让2019年12月15日◈✿ღ，史云霓与嘉博投资◈✿ღ、嘉盛投资签订《股份转让协议》◈✿ღ，约定史云霓以4.25元/股的价格将其持有的嘉好股份0.149%股份（10万股）转让给嘉博投资◈✿ღ；以4.25元/股的价格将其持有的嘉好股份0.036%股份（2.4万股）转让给嘉盛投资◈✿ღ。

　　本次增资价格综合考虑了公司成长性◈✿ღ、每股净资产等因素尊龙凯时人生就是博平台◈✿ღ，因嘉博投资和嘉盛投资为公司股权激励员工持股平台◈✿ღ，亦考虑稳定公司团队◈✿ღ，激励关键员工◈✿ღ，协商后最终确定◈✿ღ。

　　2020年6月8日◈✿ღ，史云霓分别收到嘉博投资◈✿ღ、嘉盛投资支付的股权转让款42.5万元和10.20万元◈✿ღ。

　　本次股权转让后◈✿ღ，公司股权结构如下◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司3,750.003,750.0055.79%史云霓2,002.602,002.6029.98%如皋市嘉博投资中心合伙企业（有限合伙)260.00260.003.72%如皋市嘉盛投资中心合伙企业（有限合伙)252.40252.403.72%南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙)136.00136.002.02%南通嘉乐新产业投资基金中心(有限合伙)136.00136.002.02%侯思静110.00110.001.64%王凡75.0075.001.12%小计6,722.006,722.00100.00%⑧2020年8月◈✿ღ，嘉好股份增资至7,578万元根据2020年7月10日召开的2020年第一次临时股东大会决议及修改后章程规定◈✿ღ，公司股本由人民币6722万元增至人民币7578万元◈✿ღ，其中新股东江苏高投毅达宁海创业投资基金(有限合伙）以7.0元/股的价格认购428.00万股◈✿ღ，南通嘉盛瑞康投资基金中心(有限合伙)以7.0元/股的价成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线万股◈✿ღ，深圳市创新投资集团有限公司以7.0元/股的价格认购142.00万股◈✿ღ，南通红土伟达创业投资有限公司以7.0元/股的价格认购143.00万股◈✿ღ。

　　上述出资业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于2021年3月18日出具了致同验字(2021）第310C000111号验资报告◈✿ღ。

　　2022年10月19日◈✿ღ，嘉盛瑞康◈✿ღ、嘉乐产投尊龙凯时人生就是博平台◈✿ღ、嘉乐一期与史云霓签订《股权转让协议》◈✿ღ，约定嘉盛瑞康以8.26元每股的价格将其持有的嘉好股份0.4658%股份（35.30万股）转让给史云霓◈✿ღ，嘉乐产投以7.02元每股的价格将其持有的嘉好股份0.5213%股份（39.50万股）转让给史云霓◈✿ღ，嘉乐一期以7.02元每股的价格将其持有的嘉好股份0.5214%股份（39.51万股）转让给史云霓◈✿ღ。

　　本次股权转让价格◈✿ღ，是参考股东与史云霓◈✿ღ、嘉好股份◈✿ღ、嘉好实业回购条款中的回购股权转让价格公式确定◈✿ღ，即按照股权转让方此前认购嘉好股份时所支付的投资款乘以每年8%的单利回报率（扣除期间累计现金汇报）确定◈✿ღ。

　　本次股权转让后◈✿ღ，公司股权结构如下◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例太仓嘉好实业有限公司3,750.003,750.0049.49%成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例史云霓2,222.592,222.5929.33%江苏高投毅达宁海创业投资基金(有限合伙）322.32322.324.25%如皋市嘉博投资中心合伙企业（有限合伙)260.00260.003.43%如皋市嘉盛投资中心合伙企业（有限合伙)252.40252.403.33%南通红土伟达创业投资有限公司143.00143.001.89%南通嘉盛瑞康投资基金中心(有限合伙)107.70107.701.42%深圳市创新投资集团有限公司142.00142.001.87%南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙)96.4996.491.27%南通嘉乐新产业投资基金中心(有限合伙)96.5096.501.27%侯思静110.00110.001.45%王凡75.0075.000.99%合计7,578.007,578.00100.00%根据全国股转公司2022年12月15日《关于同意江苏嘉好热熔胶股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》◈✿ღ，同意嘉好股份股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让◈✿ღ，嘉好股份股票于2023年2月9日在全国中小企业股份转让系统挂牌上市◈✿ღ，（证券简称◈✿ღ：嘉好股份◈✿ღ，股票代码◈✿ღ：873853）◈✿ღ，交易方式为集合竞价交易◈✿ღ，所属层级为基础层◈✿ღ。

　　嘉好股份自挂牌上市后截至2023年12月31日主要的股权变动为◈✿ღ：根据毅达创投与史云霓◈✿ღ、嘉好实业于2023年12月15日签订的《股权转让协议》◈✿ღ，约定毅达创投将其持有的嘉好股份322.3223万股股份以23,239,702.75元（对应每股价格为7.21元）转让给太仓嘉好实业有限公司◈✿ღ；根据嘉盛瑞康与史云霓◈✿ღ、嘉好实业于2023年12月19日签订的《股权转让协议》◈✿ღ，约定嘉盛瑞康将其持有的嘉好股份107.6984万股股份以7,766,795.52元（对应每股价格为7.21元）转让给太仓嘉好实业有限公司◈✿ღ。

　　本次股权转让价格◈✿ღ，是参考股东与史云霓◈✿ღ、嘉好实业回购条款中的回购股权转让价格公式确定◈✿ღ，即按照股权转让方此前认购嘉好股份时所支付的投资款乘以每年8%的单利回报率（扣除期间累计现金汇报）确定◈✿ღ。

　　（2）公司股东及持股比例根据被评估单位登记的股东名册◈✿ღ，截至2023年12月31日被评估单位的股东名称◈✿ღ、出资金额和持股比例等相关信息如下表所示◈✿ღ：股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例持有人类别太仓嘉好实业有限公司4,085.244,085.2453.909%境内非国有法人史云霓2,222.562,222.5629.329%境内自然人如皋市嘉博投资中心合伙企业（有限合伙）260.00260.003.431%境内非国有法人成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）出资比例持有人类别如皋市嘉盛投资中心合伙企业（有限合伙）252.40252.403.331%境内非国有法人南通红土伟达创业投资有限公司143.00143.001.887%境内非国有法人深圳市创新投资集团有限公司142.00142.001.874%国有法人侯思静110.00110.001.452%境内自然人南通嘉乐新产业投资基金中心（有限合伙）96.5096.501.273%基金◈✿ღ、理财产品南通嘉乐一期股权投资基金中心（有限合伙）96.4996.491.273%境内非国有法人江苏高投毅达宁海创业投资基金（有限合伙）94.7594.751.250%境内非国有法人王凡75.0075.000.990%境内自然人张雯华0.040.040.001%境内自然人吕永军0.020.020.000%境内自然人合计7,578.007,578.00100.000%4.经营管理结构和产权架构情况（1）经营管理结构嘉好股份依据经营范围和业务分为前台◈✿ღ、中台◈✿ღ、后台部门◈✿ღ，其中前台部门包括国际业务部◈✿ღ、国内业务部◈✿ღ、市场部◈✿ღ；中台部门包括3家工厂（太仓工厂◈✿ღ、如皋工厂◈✿ღ、上海工厂）◈✿ღ、技术研发部◈✿ღ、供应链管理部◈✿ღ、质量部◈✿ღ、采购部◈✿ღ；后台部门包括人资行政部◈✿ღ、采购部◈✿ღ。

　　公司的经营管理结构如下图所示◈✿ღ：（2）所属分子公司情况成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线截至评估基准日尊龙凯时人生就是博平台◈✿ღ，嘉好股份下属有2家分公司◈✿ღ、2家全资子公司◈✿ღ，具体如下◈✿ღ：序号公司名称直接持股比例(%)间接持股比例(%)合计持股比例(%)分子公司类型1江苏嘉好热熔胶股份有限公司上海分公司///分公司2江苏嘉好热熔胶股份有限公司广州分公司///分公司3上海嘉好胶粘制品有限公司100/100全资子公司4嘉好（太仓）新材料股份有限公司91.01978.9803100全资子公司5.被评估单位近几年的资产◈✿ღ、财务和经营情况金额单位◈✿ღ：万元项目2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日报表口径合并母公司合并母公司合并母公司总资产55,342.1743,620.4354,580.0045,371.7451,825.5147,158.35总负债13,949.199,179.1415,577.7914,430.4416,303.0212,287.11所有者权益41,392.9834,441.2939,002.2130,941.3035,522.4934,871.24项目2021年度2022年度2023年度报表口径合并母公司合并母公司合并母公司营业收入70,499.4154,779.8579,528.0856,848.8082,379.3954,192.79净利润3,866.751,944.222,931.611,720.324,552.9611,962.62审计报告类型无保留意见无保留意见上表2021年财务数据业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计◈✿ღ，并致同审字(2022)第310A020766号标准无保留意见审计报告◈✿ღ；2022年以及2023年财务数据业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计◈✿ღ，并出具了川华信审（2024）第0066号无保留意见审计报告◈✿ღ。

　　（2）被评估单位的主要会计◈✿ღ、税收政策及优惠公司以持续经营为基础根据实际发生的交易和事项◈✿ღ，按照财政部颁布《企业会计准则》及其其应用指南◈✿ღ、解释及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）◈✿ღ，以及中国证券监管管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制◈✿ღ。

　　具体如下◈✿ღ：1）营业周期成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线日◈✿ღ，营业周期为12个月◈✿ღ。

　　2）外币业务及外币报表折算公司对于发生的外币交易◈✿ღ，采用与交易发生日当月月初即期汇率折合为本位币记账◈✿ღ。

　　期末◈✿ღ，对各种外币货币性项目◈✿ღ，按资产负债表日即期汇率进行调整◈✿ღ，由此产生的折算差额◈✿ღ，属于筹建期间的◈✿ღ，计入当期损益◈✿ღ；属于与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益◈✿ღ，按照借款费用资本化的原则进行处理◈✿ღ，其他部分计入当期损益◈✿ღ。

　　以公允价值模式计量的外币非货币性项目◈✿ღ，采用公允价值确定日的即期汇率折算◈✿ღ，其折算差额作为公允价值变动损益处理◈✿ღ；以历史成本计量的外币非货币性项目◈✿ღ，仍采用交易发生日当月月初即期汇率折算◈✿ღ，不改变其记账本位币金额◈✿ღ。

　　3）金融资产及金融资产减值A.金融资产分类及减值依据公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征◈✿ღ，将金融资产分为以下三类◈✿ღ：以摊余成本计量的金融资产◈✿ღ、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产尊龙凯时人生就是博平台◈✿ღ、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产◈✿ღ。

　　公司以预期信用损失为基础◈✿ღ，对以摊余成本计量的金融资产◈✿ღ、合同资产◈✿ღ、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资（含应收款项融资）◈✿ღ、租赁应收款进行减值处理并确认损失准备◈✿ღ。

　　信用损失◈✿ღ，是指公司按照原实际利率折现的◈✿ღ、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额◈✿ღ，即全部现金短缺的现值◈✿ღ。

　　公司考虑预期信用损失计量方法时反映如下要素◈✿ღ：①通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额◈✿ღ；②货币时间价值◈✿ღ；③在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或即可获得的有关过去事项◈✿ღ、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息◈✿ღ。

　　公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失◈✿ღ，当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时◈✿ღ，公司依据信用风险特征在划分组合的基础上计算预期信用损失◈✿ღ；公司依据的信用风险特征包括◈✿ღ：金融工具类型◈✿ღ、信用风险评级◈✿ღ、债务人所处地理位置◈✿ღ、债务人所处行业◈✿ღ、逾期信息◈✿ღ、应收款项账龄等◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具（包括其他应收款◈✿ღ、长期应收款等）项目确定组合的依据计量预期信用损失方法其他应收款项-合并范围内关联方组合款项性质不计提其他应收款项-其他应收的暂付款组合参考历史信用损失经验◈✿ღ，结合当前状况以及对未来经济状况的预测◈✿ღ，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率◈✿ღ，计算预期信用损失B.应收款项减值①应收账款及应收票据对于应收账款及应收商业承兑汇票◈✿ღ，无论是否包含重大融资成分◈✿ღ，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备◈✿ღ，由此形成的损失准备的增加或转回金额◈✿ღ，作为减值损失或利得计入当期损益◈✿ღ。

　　应收银行承兑汇票的承兑人为商业银行◈✿ღ，因商业银行具有较高的信用◈✿ღ，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低◈✿ღ，不确认预期信用损失◈✿ღ。

　　公司根据应收账款及应收商业承兑汇票的账龄◈✿ღ、款项性质◈✿ღ、信用风险敞口◈✿ღ、历史回款情况等信息为基础◈✿ღ，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组◈✿ღ。

　　对于应收账款◈✿ღ，公司判断账龄为其信用风险主要影响因素◈✿ღ，因此◈✿ღ，公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失◈✿ღ。

　　并考虑预期信用损失计量方法应反映的要素◈✿ღ，参考历史信用损失经验◈✿ღ，编制应收账款账龄与违约损失率对照表◈✿ღ。

　　公司应收账款及应收商业承兑汇票按信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下◈✿ღ：账龄计提比例（%）1年以内5.001-2年10.002-3年30.003-5年50.005年以上100.00应收账款/其他应收款/合同资产的账龄按先进先出法计算◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同◈✿ღ，或该客户信用风险特征发生显著变化◈✿ღ，例如客户发生严重财务困难◈✿ღ，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄◈✿ღ、逾期区间的预期信用损失率等◈✿ღ，公司对应收该客户款项按照单项计提损失准备◈✿ღ。

　　②其他应收款对于除应收账款及应收票据以外其他的应收款项（包括其他应收款◈✿ღ、长期应收款等）◈✿ღ，公司按照下列情形计量其他应收款损失准备◈✿ღ：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产◈✿ღ，公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备◈✿ღ；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产◈✿ღ，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备◈✿ღ；③购买或源生已发生信用减值的金融资产◈✿ღ，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备◈✿ღ。

　　对于其他应收款◈✿ღ，公司在单项层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据◈✿ღ，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行◈✿ღ，公司按照金融工具类型◈✿ღ、信用风险评级◈✿ღ、担保物类型◈✿ღ、初始确认日期◈✿ღ、剩余合同期限◈✿ღ、债务人所处行业◈✿ღ、债务人所处地理位置◈✿ღ、担保品相对于金融资产的价值等为共同风险特征◈✿ღ，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加◈✿ღ。

　　如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的◈✿ღ，公司将减记的金额予以恢复◈✿ღ，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回◈✿ღ，转回的金额计入当期损益◈✿ღ。

　　固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧◈✿ღ，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧◈✿ღ。

　　在不考虑减值准备的情况下◈✿ღ，按固定资产类别◈✿ღ、预计使用寿命和预计残值◈✿ღ，公司确定各类固定资产的年折旧率如下◈✿ღ：序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)1房屋建筑物30年3.17%5.00%2机器设备5-10年19.00%-9.50%5.00%4运输设备5年19.00%5.00%5办公及电子设备5年19.00%5.00%其中◈✿ღ，已计提减值准备的固定资产◈✿ღ，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率◈✿ღ。

　　公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象◈✿ღ，存在减值迹象的◈✿ღ，公司将估计其可收回金额◈✿ღ，进行减值测试◈✿ღ。

　　使用寿命有限的无形资产◈✿ღ，自无形资产可供使用时起在预计使用年限◈✿ღ、合同规定的受益年限和法律规定有效年限三者中最短者分期平均摊销◈✿ღ。

　　公司至少于每年年度终了◈✿ღ，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核◈✿ღ，必要时进行调整◈✿ღ。

　　7）收入确认原则和计量方法公司主要从事热熔压敏胶的研发◈✿ღ、生产和销售◈✿ღ，收入确认的具体方法如下◈✿ღ：A◈✿ღ、内销收入确认方法公司内销业务一般根据与客户签订的销售合同和/或采购订单的约定◈✿ღ，由客户自提或公司负责将货物运输到约定的交货地点◈✿ღ，经客户签收◈✿ღ，获得收款权利时确认销售收入◈✿ღ。

　　B◈✿ღ、外销出口收入确认方法公司外销出口业务根据公司与客户签订的合同和/或订单的约定进行生产◈✿ღ、发货和运输◈✿ღ，将货物交付承运人◈✿ღ，报关出口获得报关单及提单时确认产品销售收入◈✿ღ。

　　8）税项①公司及子公司的流转税及附加税费列示如下◈✿ღ：税种计税依据税率（%）增值税按应纳税销售额乘以适用税率◈✿ღ，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税13◈✿ღ、6城市维护建设税实际缴纳的流转税额7◈✿ღ、5企业所得税应纳税所得额25◈✿ღ、15成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线日取得编号为GR2高新技术企业证书◈✿ღ，按规定2022年至2024年享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠◈✿ღ；公司之子公司上海嘉好胶粘制品有限公司于2023年11月15日取得编号为GR0高新技术企业证书◈✿ღ，按规定2023年至2025年享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠◈✿ღ；公司之子公司嘉好(太仓)新材料股份有限公司于2023年11月6日取得编号为GR4高新技术企业证书◈✿ღ，按规定2023年至2025年享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠◈✿ღ。

　　B.根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）文三浦绮音◈✿ღ，自2023年1月1日至2027年12月31日◈✿ღ，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额◈✿ღ，先进制造业企业是指高新技术企业（含所属的非法人分支机构）中的制造业一般纳税人◈✿ღ。

　　6.被评估单位的重要资产状况公司流动资产合计30,833.53万元◈✿ღ，占总资产比例为65.38%◈✿ღ，包括货币资金1,870.14万元◈✿ღ、应收票据及应收账款12,430.77万元◈✿ღ、应收款项融资429.21万元◈✿ღ、预付账款1,209.57万元◈✿ღ、其他应收款8,340.30万元◈✿ღ、存货4,441.73万元◈✿ღ、其他流动资产2,111.80万元◈✿ღ。

　　公司非流动资产合计16,324.82万元◈✿ღ，占总资产比例为34.62%◈✿ღ，包括长期股权投资9,458.88万元◈✿ღ、固定资产4,903.32万元◈✿ღ、使用权资产34.52万元◈✿ღ、无形资产1,603.35万元◈✿ღ、长期待摊费用4.44万元◈✿ღ、递延所得税资产298.70万元◈✿ღ、其他非流动资产21.62万元◈✿ღ。

　　主要的非流动资产状况如下◈✿ღ：（1）长期股权投资◈✿ღ：共2项◈✿ღ，包括对子公司嘉好（太仓）新材料股份有限公司◈✿ღ、上海嘉好胶粘制品有限公司的股权投资◈✿ღ，具体明细如下表所示◈✿ღ：.序号被投资单位名称投资日期持股比例（%）账面价值（万元）1嘉好（太仓）新材料股份有限公司2017年2月91.01973,394.392上海嘉好胶粘制品有限公司2017年6月100.00006,064.493合计9,458.88（2）固定资产成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线包括房屋建（构）筑物及设备两大类◈✿ღ。

　　其中房屋建筑物账面原值3,156.91万元◈✿ღ，账面净值2,286.49万元◈✿ღ，共16项◈✿ღ，包括房屋建筑物共7项◈✿ღ，面积合计为13,146.09平方米◈✿ღ，包括厂房◈✿ღ、办公楼◈✿ღ、仓库◈✿ღ，门卫室及配电房◈✿ღ，除门卫房◈✿ღ、配电房外◈✿ღ，其余房产均已办理产权证◈✿ღ；构筑物共9项◈✿ღ，包括围墙◈✿ღ、道路◈✿ღ、停车棚等◈✿ღ。

　　房屋建（构）筑物位于江苏省如皋市◈✿ღ，主要为砖混及钢混结构◈✿ღ，建成时间为2013-2020年期间◈✿ღ。

　　设备类资产账面原值4,308.60万元◈✿ღ，账面净值2,616.83万元◈✿ღ，包括机器设备◈✿ღ、电子设备◈✿ღ。

　　共计593台/套◈✿ღ，委估设备资产主要分布于公司办公楼内及厂房内◈✿ღ；其中机器设备347台/套◈✿ღ，主要包括多种型号叉车◈✿ღ、自动化生产线◈✿ღ、自动化包装线台/套◈✿ღ，主要包括办公电脑◈✿ღ、打印机◈✿ღ、办公家具◈✿ღ、油循环温度控制机等试验设备◈✿ღ。

　　1）土地使用权共3宗◈✿ღ，均为通过出让方式取得的工业用地◈✿ღ，面积合计为51,272.00平方米◈✿ღ，均已办理产权证◈✿ღ，具体明细如下◈✿ღ：序号土地权证编号土地位置取得日期用地性质土地用途面积(m2)1苏（2019）如皋市不动产权第0018086号如皋市城北街道起凤西路399号2012/3/24出让工业7,498.002苏（2022）如皋市不动产权第0000998号如皋市城北街道起凤西路399号2018/11/23出让工业10,357.003苏（2021）如皋市不动产权第0007668号如皋市城北街道邵庄村30组◈✿ღ、陆桥村23组地段2021/3/24出让工业33,417.002）其他无形资产账面记录的其他无形资产共2项◈✿ღ，为企业外购的财务软件◈✿ღ；账面未记录的其他无形资产为域名及已授权的专利◈✿ღ，详见后文“三.评估对象和评估范围之（二）被评估单位申报的表外资产的类型◈✿ღ、数量”描述◈✿ღ。

　　7.被评估单位的业务分析情况成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线年成立于上海市嘉定区◈✿ღ，2012年建立了第二工厂“江苏嘉好热熔胶股份有限公司”◈✿ღ，2018年12月第三工厂“嘉好（太仓）新材料股份有限公司”破土动工◈✿ღ，2021年初开始投产◈✿ღ。

　　公司专注于热熔压敏胶的研发◈✿ღ、生产◈✿ღ、销售及售后服务◈✿ღ，是中国胶粘剂和胶粘带工业协会热熔胶粘剂专业委员会主任委员单位◈✿ღ，产品的主要的应用领域是一次性卫生用品◈✿ღ、医用产品◈✿ღ、工业胶带◈✿ღ、标签◈✿ღ、防水等行业◈✿ღ。

　　经过多年的行业积累和快速发展◈✿ღ，公司掌握了较为全面的热熔压敏胶配方◈✿ღ，拥有300多个产品型号◈✿ღ，能根据下游客户对终端产品应用环境要求◈✿ღ、性能要求◈✿ღ、功能要求◈✿ღ、加工要求等个性化需求提供合适的热熔压敏胶粘解决方案◈✿ღ，截至目前公司已具备年产11万吨热熔压敏胶系列产品的生产能力◈✿ღ，为国内热熔压敏胶龙头企业之一◈✿ღ。

　　8.被评估单位所在行业现状与发展前景被评估单位主营产品为热熔压敏胶◈✿ღ，热熔胶是以热塑性聚合物为主的胶粘剂◈✿ღ，在熔融状态下涂布◈✿ღ，润湿被粘物◈✿ღ，冷却硬化后施加轻压力便能快速粘接的一类材料◈✿ღ。

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）◈✿ღ，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（C26）◈✿ღ；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）标准◈✿ღ，公司行业属于“C266专用化学产品制造业”中的“C2669其他专用化学产品制造业”◈✿ღ；根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号）◈✿ღ，公司所属行业为“新材料产业”下的“高分子纳米复合材料制造产业”◈✿ღ。

　　公司终端产品主要涉及主要应用在标签印刷◈✿ღ、卫生用品◈✿ღ、防水材料行业◈✿ღ，并在建筑装饰◈✿ღ、汽车◈✿ღ、自粘地板等众多行业不断开拓市场三浦绮音◈✿ღ。

　　（1）行业的主管部门◈✿ღ、主要产业政策热熔胶行业行政主管部门主要为国家工业和信息化部◈✿ღ，工业和信息化部原材料工业司石化化工处负责化工管理工作◈✿ღ。

　　热熔胶是用热塑性高分子材料共混聚合改性制成的一种新型环保型胶粘剂◈✿ღ，是政策予以扶持和鼓励的产品类型之一◈✿ღ，主要产业政策如下◈✿ღ：序号时间部门文件名称相关内容12017年1月工信部◈✿ღ、发改委◈✿ღ、科技部◈✿ღ、财政部《新材料产业发展指南》进一步健全新材料产业体系◈✿ღ，下大力气突破一批关键材料◈✿ღ，提升新材料产业保障能力◈✿ღ，支撑中国制造实现由大变强的历史跨越◈✿ღ。

　　22017年1月发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》将“高效密封剂◈✿ღ、密封剂和胶带”列为国家重点支持的新材料产业◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线序号时间部门文件名称相关内容32019年7月生态环境部《重点行业挥发性有机物综合治理方案》企业应大力推广使用低VOCs含量木器涂料◈✿ღ、车辆涂料◈✿ღ、机械设备涂料◈✿ღ、集装箱涂料以及建筑物和构筑物防护涂料等◈✿ღ，在技术成熟的行业◈✿ღ，推广使用低VOCs含量油墨和胶粘剂◈✿ღ，鼓励加快低VOCs含量涂料◈✿ღ、油墨◈✿ღ、胶粘剂等研发和生产◈✿ღ。

　　水基◈✿ღ、热熔◈✿ღ、无溶剂◈✿ღ、辐射固化◈✿ღ、改性◈✿ღ、生物降解等低VOCs含量的胶粘剂”是胶粘剂行业控制VOCs排放的主要思路与要求◈✿ღ。

　　42020年10月中国胶粘剂和胶粘带工业协会《胶粘剂和胶粘带行业“十四五”发展规划》鼓励和促进水基型◈✿ღ、热熔型◈✿ღ、无溶剂型◈✿ღ、辐射固化◈✿ღ、改性◈✿ღ、生物降解等低VOCs含量的胶粘剂和胶粘带产品的发展◈✿ღ。

　　限制氯丁橡胶类◈✿ღ、丁苯热塑性橡胶类◈✿ღ、聚氨酯类和聚丙烯酸酯类中溶剂型通用胶粘剂生产装置的新建◈✿ღ、改扩建◈✿ღ。

　　在胶粘剂和胶粘带行业实施严格的挥发性有机物排放综合治理◈✿ღ，强化环境监管◈✿ღ、安全生产和市场督查◈✿ღ，努力实现溶剂用量◈✿ღ、单位产品能耗“双下降”◈✿ღ。

　　2022年10月国家发展改革委◈✿ღ、商务部《鼓励外商投资产业目录（2022年版）鼓励类◈✿ღ：66.精细化工◈✿ღ：高固体分◈✿ღ、无溶剂◈✿ღ、水性◈✿ღ、电子束固化◈✿ღ、紫外光固化◈✿ღ、反应型的胶粘剂及包括高端丙烯酸丁酯和高端丙烯酸辛酯◈✿ღ、聚酯多元醇◈✿ღ、固化剂在内的关键原材料的生产◈✿ღ，密封胶◈✿ღ、胶粘带及关键原材料生产◈✿ღ，高效◈✿ღ、安全◈✿ღ、环境友好等增塑剂（聚酯类增塑剂等）◈✿ღ。

　　52023年12月国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录(2024年本)》“低VOCs含量胶粘剂”列入鼓励类条目◈✿ღ，“氯丁橡胶类◈✿ღ、丁苯热塑性橡胶类◈✿ღ、聚氨酯类和聚丙烯酸酯类中溶剂型通用胶粘剂生产装置”列入限制类条目◈✿ღ，“107胶（聚乙烯醇缩甲醛胶黏剂）”列入淘汰类条目落后产品◈✿ღ。

　　（2）行业发展概况1）胶粘剂与热熔胶粘剂简介①胶粘剂成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线胶粘剂又称粘接剂或胶合剂◈✿ღ，简称“胶”◈✿ღ，是一种靠界面作用（化学力或物理力）将同种或两种以上同质或异质的制件（或材料）连接在一起◈✿ღ，固化后具有足够强度的有机或无机的◈✿ღ、天然或合成的一类物质◈✿ღ。

　　随着经济的快速发展◈✿ღ，胶粘剂的应用领域也不断扩展◈✿ღ，涉及建筑◈✿ღ、包装◈✿ღ、航天◈✿ღ、航空◈✿ღ、电子◈✿ღ、汽车◈✿ღ、机械设备◈✿ღ、医疗卫生◈✿ღ、轻纺等国民经济的各个领域◈✿ღ。

　　胶粘剂行业仍处于快速发展阶段◈✿ღ，快固化◈✿ღ、单组分◈✿ღ、高强度◈✿ღ、耐高温◈✿ღ、无溶剂◈✿ღ、低粘度◈✿ღ、环保节能多功用等各具特点的胶粘剂性能不断提升◈✿ღ。

　　根据胶粘剂的形态及固化方式◈✿ღ，胶粘剂可分为以下几类◈✿ღ：胶粘剂种类胶粘原理产品特点应用领域热熔型将固体聚合物加热熔融后粘接◈✿ღ，随后冷却固化而发挥粘合力热熔胶固化速度可调◈✿ღ，环保性好◈✿ღ，技术要求较高◈✿ღ，应用范围在逐年扩大◈✿ღ，近年来市场需求增长较快◈✿ღ，发展前景好包装◈✿ღ、纺织◈✿ღ、制鞋◈✿ღ、建筑◈✿ღ、木材加工◈✿ღ、汽车◈✿ღ、电子电器◈✿ღ、装饰◈✿ღ、印刷装订◈✿ღ、机械加工◈✿ღ、医疗等反应型在特定条件下发生化学变化形成粘接力反应型胶粘剂基本为结构胶粘剂◈✿ღ，固化速度快◈✿ღ，粘接强度高◈✿ღ，耐久性好◈✿ღ，环保性能好◈✿ღ，技术要求高◈✿ღ，应用越来越广泛◈✿ღ，尤其是在可再生能源等新兴领域的需求量越来越大可再生能源◈✿ღ、建筑◈✿ღ、电子电器◈✿ღ、航空航天◈✿ღ、交通运输◈✿ღ、机械◈✿ღ、体育用品◈✿ღ、木材◈✿ღ、制鞋◈✿ღ、包装◈✿ღ、纺织等溶剂（分散剂）挥发型将树脂或橡胶等基料溶解于适当的有机溶剂◈✿ღ，由有机溶剂的挥发及与基料进行化学反应固化而产生粘合力粘接强度较低◈✿ღ，环保性较差◈✿ღ，技术要求较低◈✿ღ，且生产成本较高◈✿ღ，近年来市场逐步萎缩木材◈✿ღ、建筑◈✿ღ、装饰◈✿ღ、汽车◈✿ღ、制鞋◈✿ღ、包装◈✿ღ、纺织◈✿ღ、电子◈✿ღ、印刷装订◈✿ღ、玩具◈✿ღ、造纸◈✿ღ、皮革◈✿ღ、涂料等热熔型胶粘剂简称热熔胶◈✿ღ，具有粘接迅速◈✿ღ、粘结范围广◈✿ღ、可反复加热多次粘结◈✿ღ、性能稳定◈✿ღ、便于贮存及运输◈✿ღ、无毒环保等优点◈✿ღ，与其他胶粘剂品种相比有着不可比拟的优势◈✿ღ，广泛应用于包装◈✿ღ、纺织◈✿ღ、制鞋◈✿ღ、建筑◈✿ღ、木材加工◈✿ღ、汽车◈✿ღ、电子电器◈✿ღ、装饰◈✿ღ、印刷装订◈✿ღ、机械加工◈✿ღ、医疗◈✿ღ、涂料等领域◈✿ღ，成为胶粘剂中发展最快的品种之一◈✿ღ。

　　它在生产和应用时不使用任何溶剂◈✿ღ，无毒◈✿ღ、无味◈✿ღ，不污染环境◈✿ღ，有“绿色胶粘剂”之称◈✿ღ，特别适宜在连成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线续化◈✿ღ、自动高速的生产线上使用◈✿ღ。

　　热熔胶主要由热塑性高分子聚合物所组成◈✿ღ，在一定温度范围内其物理状态随温度变化◈✿ღ，而化学特性不变◈✿ღ。

　　热熔胶根据不同的基料◈✿ღ，可分为以下几类◈✿ღ：热熔胶种类主要特点应用领域SBS/SIS/SBC热熔压敏胶熔融粘度低◈✿ღ、内聚力强◈✿ღ、粘接强度高◈✿ღ、粘度可调节一次性卫生用品◈✿ღ、非金属与金属胶接◈✿ღ、标签胶粘剂等EVA热熔胶热稳定性能好◈✿ღ、粘接强度高◈✿ღ、韧性可调节◈✿ღ、工艺简单◈✿ღ、生产成本低◈✿ღ、不添加有机溶剂制鞋◈✿ღ、织物粘合◈✿ღ、装订◈✿ღ、电子电器◈✿ღ、包装◈✿ღ、建筑◈✿ღ、五金◈✿ღ、车辆等PET热熔胶良好的弹性◈✿ღ、耐介质◈✿ღ、绝缘性◈✿ღ、耐冲击性◈✿ღ、耐高低温◈✿ღ、硬化速度快◈✿ღ、粘接强度大◈✿ღ、柔韧性佳静电植绒◈✿ღ、建筑◈✿ღ、无纺布◈✿ღ、电子电器◈✿ღ、地毯背衬◈✿ღ、制鞋等PA热熔胶固化速度快◈✿ღ、耐高低温◈✿ღ、耐化学腐蚀◈✿ღ、耐油耐电◈✿ღ、耐干洗性服装◈✿ღ、皮革◈✿ღ、制鞋◈✿ღ、家具制造◈✿ღ、电池密封等PO(EAA)热熔胶原料价格低但性能差需要进行改性或加入相应助剂调整配方以适合不同需求TPU热熔胶良好的弹性和强度◈✿ღ、粘接强度高◈✿ღ、耐溶剂◈✿ღ、耐磨织物粘合三浦绮音◈✿ღ、金属五金◈✿ღ、安全玻璃等PUR热熔胶粘接性强◈✿ღ、强度高◈✿ღ、易拆卸◈✿ღ、耐高低温◈✿ღ、耐水蒸气◈✿ღ、耐化学品◈✿ღ、耐溶剂电子电器◈✿ღ、织物粘合◈✿ღ、制鞋◈✿ღ、包装◈✿ღ、装订等2）热熔胶行业发展概况中国热熔胶行业开始于20世纪70年代◈✿ღ，发展初期由于技术水平及生产工艺落后◈✿ღ，热熔胶产品应用范围极其有限◈✿ღ，初期仅用于书本装订和服装的简单粘合◈✿ღ。

　　随后通过引进国外先进生产线及跟外国热熔胶公司合作生产等手段◈✿ღ，我国热熔胶产业在进入二十一世纪后迎来突破◈✿ღ，在经过早期市场积累和技术沉淀后开始进入高速增长阶段◈✿ღ。

　　热熔胶产品的应用领域已十分广泛◈✿ღ，主要下游行业涉及造纸业◈✿ღ、服装业◈✿ღ、建筑业◈✿ღ、交通运输业◈✿ღ、快消品行业三浦绮音◈✿ღ、卫生用品业等◈✿ღ。

　　目前◈✿ღ，国内热熔胶粘剂产品主要以中低档热熔胶粘剂为主◈✿ღ，部分热熔胶粘剂产品（如通用型产品）的市场竞争十分激烈◈✿ღ；而随着国民经济的不断发展◈✿ღ，高性能◈✿ღ、高品质热熔胶粘剂产品的市场需求仍在不断扩大◈✿ღ，国际知名化工企业（如德国汉高◈✿ღ、美国富乐◈✿ღ、法国波士胶等）纷纷将相关生产装置与技术战略性地转移到中国大陆◈✿ღ，并占据了国内高端热熔胶粘剂市场的较大份额◈✿ღ。

　　美国◈✿ღ、欧洲◈✿ღ、日本等发达国家及地区热熔胶应用市场已经较为成熟◈✿ღ，但由于人力成本较高◈✿ღ、配套产业链不完整等因素◈✿ღ，这些市场倾向于从中国进口热熔胶产品◈✿ღ。

　　另外◈✿ღ，印度◈✿ღ、中东成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线地区◈✿ღ、东南亚等国家和地区本土的热熔胶产品生产厂家较少◈✿ღ，但终端需求较大◈✿ღ，一般也会直接从中国进口◈✿ღ，中国的热熔胶发展表现出较强的市场基础◈✿ღ。

　　“十三五”期间◈✿ღ，我国胶粘剂行业在产业结构方面提出了坚决淘汰部分落后产能◈✿ღ、物质含量和VOC排放不达标的产品◈✿ღ，限制溶剂型氯丁橡胶类◈✿ღ、丁苯热性橡胶类◈✿ღ、聚氨酯类和丙烯酸酯类等通用型胶粘剂生产装置的新建◈✿ღ、改扩建◈✿ღ，鼓励发展无溶剂型胶粘剂◈✿ღ、水基型胶粘剂◈✿ღ、新型热熔胶以及其他环保节能型胶粘剂产品的发展目标◈✿ღ。

　　而近十年内◈✿ღ，热熔胶行业国内外的技术交流◈✿ღ、技术培训◈✿ღ、参观考察◈✿ღ、学习等也十分活跃◈✿ღ，从而使热熔胶的产业结构优化升级取得实质性进展◈✿ღ，逐渐从过去的粗放型◈✿ღ、模仿型◈✿ღ、低水平竞争向环保型◈✿ღ、创新型◈✿ღ、高质量发展迈进◈✿ღ。

　　我国热熔胶粘剂的产量◈✿ღ、销售额随着我国国民经济的增长而持续◈✿ღ、稳定增长◈✿ღ，主要原因在于随着国内热熔胶技术和产品性能的提升◈✿ღ，热熔胶的可应用市场领域不断扩展◈✿ღ，同时受到国家对于新材料产业的政策鼓励支持◈✿ღ。

　　公司标签系列热熔压敏胶主要应用于包装与标签市场◈✿ღ；公司一次性卫生材料系列热熔压敏胶主要应用于纤维加工市场◈✿ღ；公司高分子防水材料系列热熔压敏胶主要应用于建筑施工市场◈✿ღ。

　　单位◈✿ღ：万吨成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线年2022年1◈✿ღ、纸加工及书本装订纸箱◈✿ღ、纸盒◈✿ღ、纸袋等制造◈✿ღ，信封◈✿ღ、书本装订◈✿ღ、高光覆膜等2.172.191.911.921.882◈✿ღ、包装与标签纸箱◈✿ღ、纸盒密封◈✿ღ，食品◈✿ღ、香烟包装◈✿ღ，罐瓶等贴标◈✿ღ，标签◈✿ღ、胶带等压敏胶24.1226.1826.5227.828.463◈✿ღ、纤维加工一次性卫生◈✿ღ、医疗用品◈✿ღ，喷胶棉◈✿ღ、静电植绒◈✿ღ、织物涂层18.8720.7123.8325.726.244◈✿ღ、交通运输各类车及配件用5.164.965.105.66.55◈✿ღ、鞋与皮革制品鞋帮◈✿ღ、包头◈✿ღ、后帮◈✿ღ；箱包◈✿ღ、旅行用品4.934.954.504.24.016◈✿ღ、消费/自用（零售）家用◈✿ღ、零售◈✿ღ、胶棒等7.126.936.276.36.747◈✿ღ、建筑/施工/民用工程屋顶◈✿ღ、墙面◈✿ღ、地板◈✿ღ、路桥◈✿ღ、管道等5.015.355.626.326.128◈✿ღ、木工及制品家具封边◈✿ღ、贴面等3.123.273.413.22.869◈✿ღ、装配作业/其他太阳能胶膜◈✿ღ、服装粘合衬（非配方）◈✿ღ、家电◈✿ღ、过滤器等32.6738.140.6750.9853.32合计103.17112.64117.83132.02136.13数据来源◈✿ღ：中国胶粘剂和胶粘带工业协会根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计数据◈✿ღ，2016-2023年我国热熔压敏胶销量及销售额情况如下◈✿ღ：年度销量（万吨）销售额（亿元）销量增长率销售额增长率2016年25.1246.532017年28.7251.5714.33%10.83%2018年31.7955.810.69%8.20%2019年34.5262.18.59%11.29%2020年40.4466.7817.15%7.54%2021年43.1165.826.60%-1.44%2022年42.3167.1-1.86%1.94%2023年46.3574.519.55%11.04%成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线数据来源◈✿ღ：中国胶粘剂和胶粘带工业协会“十四五”期间◈✿ღ，我国胶粘剂的发展目标是产量年均增长率为4.2%◈✿ღ，销售额年均增长率为4.3%◈✿ღ。

　　力争到2025年末◈✿ღ，改变国产产品高端不足◈✿ღ、低端过剩的局面◈✿ღ，使行业高附加值产品的比例达到40%以上◈✿ღ。

　　3）行业市场容量在众多胶粘剂中◈✿ღ，热熔压敏胶因其优异的性能及各种特性◈✿ღ，可作为高性能环保型胶粘剂广泛应用于标签印刷◈✿ღ、卫生用品◈✿ღ、防水材料◈✿ღ、汽车内饰◈✿ღ、医疗用品◈✿ღ、塑料地砖◈✿ღ、胶带◈✿ღ、包装盒◈✿ღ、运动鞋◈✿ღ、防滑热熔材料等行业◈✿ღ。

　　公司产品主要应用在标签印刷◈✿ღ、卫生用品◈✿ღ、防水材料行业◈✿ღ，并在建筑装饰◈✿ღ、汽车◈✿ღ、自粘地板等众多行业不断开拓市场◈✿ღ。

　　根据AWA亚历山大沃森协会的最新报告◈✿ღ，2021年◈✿ღ，亚洲的标签总量超过300亿平方米◈✿ღ，占比达到全球标签市场的45%◈✿ღ。

　　其中◈✿ღ，中国标签总量占亚洲标签市场的58%◈✿ღ，相较2020年◈✿ღ，标签总量增长了5.3%◈✿ღ，高于整个亚洲标签市场4.6%的增长◈✿ღ，更高于全球3.8%的增长◈✿ღ。

　　根据中国印刷及设备器材工业协会数据◈✿ღ，2021年我国标签印刷市场的总价值增至587亿元◈✿ღ，标签材料人均消耗将达到每年9~10平方米◈✿ღ，总消耗量达148亿平方米◈✿ღ。

　　成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线过去三年时间◈✿ღ，由于新冠疫情的爆发◈✿ღ，中国整体经济受到很大的影响◈✿ღ。

　　相较于之前的两位数快速增长模式◈✿ღ，中国标签印刷行业的增速有所放缓◈✿ღ，根据中国标签印刷产业结构◈✿ღ，以及相关上下游产业◈✿ღ、应用领域的发展态势◈✿ღ，预计2022年中国标签印刷行业中不干胶标签的市场规模将达到约590亿元◈✿ღ。

　　2023年全国邮政管理工作会议数据显示◈✿ღ，2022年中国邮政行业寄递业务量完成1391亿件◈✿ღ，同比增长2.7%◈✿ღ。

　　亚洲地区依然是不干胶标签需求占比最大的地区◈✿ღ，保持了6.9%的年增长率◈✿ღ，中国和印度在亚洲国家中的不干胶标签需求量最大◈✿ღ。

　　SmithersPira公司发布的《至2022年标签印刷的未来》显示◈✿ღ，2017年全球标签市场规模将达到344.6亿美元◈✿ღ，未来5年◈✿ღ，年增长率约为2.8%◈✿ღ，到2022年◈✿ღ，标签市场规模或可达到395亿美元◈✿ღ。

　　②一次性卫生用品行业成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线一次性卫生用品包含婴儿纸尿裤◈✿ღ、女性护理用品◈✿ღ、成人失禁用品等◈✿ღ。

　　根据NonwovensIndustry（非织造布工业著名新闻杂志）报道◈✿ღ，2021年全球一次性卫生用品零售市场的价值为1120亿美元◈✿ღ，预计到2026年将达到1290亿美元◈✿ღ，亚太地区对全球零售销售额的贡献率超过40%◈✿ღ。

　　2019年我国一次性卫生用品市场规模为1,165.3亿元◈✿ღ，2019年全球一次性卫生用品市场规模大约873亿美元◈✿ღ。

　　一般而言◈✿ღ，卫材热熔胶占卫生巾和纸尿裤最终售价的2-4%◈✿ღ，据此估算◈✿ღ，2019年卫材热熔胶国内市场容量约为23.31-46.61亿元人民币◈✿ღ，全球市场容量约为113.49-226.98亿元人民币◈✿ღ。

　　其中◈✿ღ，婴儿纸尿裤和女性卫生用品是市场的主要组成部分◈✿ღ，2022年我国一次性卫生用品整体市场规模约为1622.2亿元◈✿ღ，同比增长9.01%◈✿ღ，其中婴儿纸尿裤市场规模为596.7亿元◈✿ღ，同比增长5.29%◈✿ღ，2022年我国婴儿纸尿裤产量约为447.5亿片◈✿ღ，需求量为397.8亿片◈✿ღ；女性卫生用品市场规模为650.2亿元◈✿ღ，同比增长5.2%◈✿ღ。

　　从国内来看◈✿ღ，我国婴儿纸尿裤的市场渗透率不断提升◈✿ღ，由2000年的2.1%提升至2021年的82%◈✿ღ，但与美国◈✿ღ、日本等发达国家高达90%以上的婴儿纸尿裤渗透率相比◈✿ღ，我国婴儿纸尿裤市场的渗透率仍存在进一步提升空间◈✿ღ。

　　根据北美非织造布协会（INDA）的标准◈✿ღ，人均GDP达到3,500美元以上就具有了开始使用婴儿纸尿裤的经济基础◈✿ღ，而人均GDP23,500美元是婴儿纸尿裤市场渗透率达到100%的条件◈✿ღ。

　　受育龄妇女人数减少及人们生育观念转变等因素影响◈✿ღ，近几年我国新生人口持续减少◈✿ღ，但是随着鼓励生育政策的影响◈✿ღ，新一代宝爸宝妈育儿理念的转变◈✿ღ，母婴消费需求的升级◈✿ღ，婴儿纸尿裤使用频次也会进一步增加◈✿ღ、使用年龄进一成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线步延长◈✿ღ，市场渗透率仍然有提升空间◈✿ღ，婴儿纸尿裤未来市场规模的增长驱动因素将由人口红利转变为消费升级◈✿ღ，从而带动市场规模进一步扩大◈✿ღ。

　　目前我国女性卫生用品行业渗透率约100%◈✿ღ，2022年◈✿ღ，我国女性人口达68969人◈✿ღ，占我国总人口的48.86%◈✿ღ，较2021年增长0.04个百分点◈✿ღ，卫生巾需求市场持续扩大◈✿ღ。

　　行业未来增长点主要在于消费升级带来价的提升以及适龄女性年龄段向两端延伸◈✿ღ、日更换频次提升等带来量的增加◈✿ღ，行业高端化趋势明显◈✿ღ。

　　我国成人失禁用品市场渗透率远低于世界平均水平◈✿ღ，就市场规模来看◈✿ღ，中国成人失禁用品2022年市场规模占全球总额的6.7%◈✿ღ，而美国◈✿ღ、日本市场占比分别为26.9%和13.9%◈✿ღ。

　　由于人口老龄化加剧◈✿ღ，加之居民生活水平提高◈✿ღ，老年人护理需求上升◈✿ღ，随之而来的是成人失禁用品市场的快速发展◈✿ღ。

　　根据生活用纸委员会统计◈✿ღ，2021年我国成人失禁用品总消费量72.4亿片◈✿ღ，同比增长14.9%◈✿ღ，发展迅猛◈✿ღ。

　　根据国家统计局数据◈✿ღ，中国65岁以上人口占比从2016年的10.8%跃升到2021年的14.2%◈✿ღ，在通行的联合国老龄化社会标准下◈✿ღ，中国已然进入“中度老龄化社会”(65岁以上人口占比14%)◈✿ღ。

　　2022年中国65岁以上人口数量达2亿◈✿ღ，占总人口比例14.9%◈✿ღ，目前中国总人口基数大◈✿ღ，老龄人口为未来成人失禁行业市场的高速发展提供了广泛的支撑消费群体◈✿ღ，基本盘庞大◈✿ღ。

　　但新兴市场的渗透率远远低于成熟市场◈✿ღ，可支配收入的增加和人口增长等因素带来的推动作用尤为明显◈✿ღ。

　　在这些地区◈✿ღ，婴儿纸尿裤◈✿ღ、女性卫生用品和成人失禁产品的消费率仍然很低◈✿ღ，新兴市场未来面临着巨大的增长机会◈✿ღ。

　　随着收入水平的提高◈✿ღ，以及健康和卫生等相关教育的日益普及◈✿ღ，一次性卫生用品的使用率有望进一步提升◈✿ღ。

　　印度的卫生成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线用品市场在所有细分领域均继续快速增长◈✿ღ，这主要是由于可支配收入增加◈✿ღ、就业的女性人数增加◈✿ღ、宣传教育活动的进一步开展以及众多政府和非政府组织的倡议◈✿ღ。

　　其中◈✿ღ，巴西的卫生和个人护理用品市场是世界第四大市场◈✿ღ，在过去五年中◈✿ღ，家用纸制品和一次性纸尿裤的年增长率分别为5.6%和5.4%◈✿ღ。

　　东南亚市场(SEA)在2019年实现了50亿美元的零售额◈✿ღ，并且在未来五年内◈✿ღ，预计该地区的零售额将以8%的复合年增长率健康发展◈✿ღ。

　　作为发展中市场◈✿ღ，东南亚的主要增长动力仍然是经济发展和城市化◈✿ღ，而且这里的纸尿裤普及率仍然很低◈✿ღ。

　　随着世界经济的持续稳定发展和居民生活水平的进一步提高◈✿ღ，全球消费者对一次性卫生用品的需求仍将保持平稳增长◈✿ღ，未来我国一次性卫生用品产销量仍将保持一定速度的增长◈✿ღ。

　　③防水材料行业建筑防水材料是建筑物的维护结构◈✿ღ，用于防止雨水◈✿ღ、雪水◈✿ღ、地下水渗透及空气中的湿气◈✿ღ、蒸汽和其他有害气体与液体侵蚀建筑物的材料◈✿ღ。

　　沥青基防水卷材进一步分为有胎改性类(主要以聚酯纤维无纺布为胎基)沥青基防水卷材◈✿ღ、无胎改性类沥青基防水卷材◈✿ღ、玻纤胎沥青瓦◈✿ღ，有胎改性类沥青基防水卷材主要有弹性体改性◈✿ღ、塑性体改性◈✿ღ。

　　弹性体改性沥青基防水卷材通常以热塑性橡胶改性沥青(SBS)为浸涂材料,而塑性体改性沥青防水卷材通常以无规聚丙烯(APP)◈✿ღ、聚烯烃类聚合物改性沥青为浸涂材料◈✿ღ。

　　沥青基防水卷材的适应能力强◈✿ღ，可用于各种基层材料上◈✿ღ，无特殊要求可不做找平层◈✿ღ；高分子防水卷材进一步分为橡胶类高分子防水卷材◈✿ღ、塑料类高分子防水卷材◈✿ღ，其剪切强度高于沥青基防水卷材◈✿ღ，可应对基面形变◈✿ღ。

　　防水建筑材料是现代建筑必不可少的功能性建筑材料◈✿ღ，随着我国城市的不断建设发展◈✿ღ，防水建筑材料市场需求强劲◈✿ღ，行业规模迅速扩张◈✿ღ，2018-2021年我国防水材料产量从22.1亿立方米增加到40.9亿立方米◈✿ღ，平均增长率为22.8%◈✿ღ。

　　2022年起建筑业的工程项目需求下降◈✿ღ，拉低成都硅宝科技股份有限公司拟支付现金收购资产所涉及的江苏嘉好热熔胶股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告北京坤元至诚资产评估有限公司电线中国建筑防水材料产量◈✿ღ，工程建设将由大规模增量建造转变为存量提质改造和增量结构调整◈✿ღ，建筑业供给侧的改变对建筑防水材料的产量造成影响◈✿ღ。

　　2022年我国建筑防水材料市场规模约为1187.5亿元◈✿ღ，同比减少5.52%◈✿ღ，由于地方性中小企业扩张◈✿ღ、建材企业开拓防水材料业◈✿ღ。